财务报表 & 会计实务

读懂财报

资产负债表：企业的照相机

财务报表，是希望用它来描述一家企业的经济活动：
首先是经营活动。比如说一家企业需要生产产品、销售产品、回收货款，这些企业每天都在做的事情就叫经营活动。
第二件事叫投资活动。如果一家企业想到一个新的地区去开展业务，想进入一个新的业务领域，或者想设计生产出一个新产品，都需要进行投资。
第三件事叫融资活动。在经营和投资的过程当中，只要这家公司缺钱了，它就必须到银行去借钱，或者找别人来投资自己，这就叫融资活动。虽然一家企业会做各种各样的事情，每天可能会产生很多的交易，一年甚至会达成成千上万项交易，但是在会计看来，企业一辈子其实只做了三件事：经营、投资和融资。

流动资产

货币资金（Cash）：包括库存现金、银行存款和其他货币资金三个项目的期末余额，具有专门用途的货币资金不包括在内。
应收账款（Accounts Receivable）：核算企业因销售商品、提供劳务等经营活动应收取的款项。
其他应收款（Other Receivables）：企业除存出保证金（如租房子时交付的未来将退回的保证金、押金等）、买入返售金融资产、应收票据、应收账款、预付账款、应收股利、应收利息、应收代位追偿款、应收分保账款、应收分保合同准备金、长期应收款等以外的其他各种应收及暂付款项。
预付账款（Prepaid Accounts）：企业按照合同规定预付的款项。
在产品（Work in Process）：正在加工，尚未完成的产品。有广、狭二义：广义的在产品包括正在加工的产品和准备进一步加工的半成品，狭义的在产品仅指正在加工的产品。产成品（Finished Goods）：企业已经完成全部征税过程并已验收入库合乎标准规格和技术条件，可以按照合同规定的条件送交订货单位，或者可以作为商品对外销售的产品。存货（Inventory）：企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
待摊费用：最初的确是一笔资产，但随着企业的正常运营和时间的流逝，它最终变成了一笔费用，这就叫待摊费用。比如预付的房租、预付的广告费用，甚至开办一家企业所需要的开办费[1]。[1]《企业会计准则 2007 年版》提到的办公用品被归入“周转材料”一项。
货币资金、应收账款、其他应收款、预付账款、存货都是企业的流动资产，各项流动资产在资产负债表中是按照它们各自转换为现金的速度来排序的。
流动资产（Current Assets）：企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。非流动资产（Non-current Assets）：流动资产以外的资产。

非流动资产

包括长期投资、固定资产、无形资产等。
长期股权投资（Long-term Investments）：包括能够对被投资单位实施控制，或者与合营单位共同对被投资单位实施控制，或者对被投资单位具有重大影响的权益性投资。
固定资产（Fixed Assets），指同时具有下列特征的有形资产：
（1）为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有；（2）使用寿命超过一个会计年度。

事实上，土地不会随着时间的不断流逝而变得破旧不堪，相反，它可能还会随着时间而不断增值，因此，对于土地而言，是不会有折旧这一说的。
固定资产折旧（Depreciation）：一定时期内为弥补固定资产损耗按照规定的固定资产折旧率提取的固定资产折旧，或按国民经济核算统一规定的折旧率虚拟计算的固定资产折旧。
无形资产，大家很容易想到专利权、专有技术、版权、商标权、商誉等。另外在中国，我们还拥有另一项无形资产——土地使用权。
土地使用权（Land Usage Rights）：国家机关、企事业单位、农民集体和公民个人，以及三资企业，凡具备法定条件者，依照法定程序或依约定对国有土地或农民集体土地所享有的占有、利用、收益和有限处分的权利。
而在中国，由于企业和个人都不能拥有土地所有权，只能拥有使用权，所以土地使用权就变成了一项无形资产。
无形资产（Intangible Assets and Other Assets）：企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。本科目核算企业持有的无形资产成本，包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等。

孤立的资产怎么组成鲜活的企业？

固定资产多说明这家公司可能是制造业企业，而且还是一家资金密集型的制造企业。
对于养鸡场来说，鸡是产品，所以应该归到存货这一项里；也有人说，如果是蛋鸡就不算是养鸡场的产品，只能是生产产品鸡蛋的“设备”，算是养鸡场的固定资产，确切地说叫作“生产性生物资产”。所以一般情况下，会计们把公鸡记入存货，而把母鸡归入生产性生物资产（属于固定资产）这一项。但对于一家养鸡场来说，用来给母鸡配种的公鸡也应该被记入生产性生物资产。
生物资产（Biological Assets）：有生命的动物和植物。生物资产分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。

资产如何计价？

现在的市场价格的确是资产在市场上的当前价格，但它存在一个很大的问题——不客观。会计是一个谨慎、保守的职业，会计都喜欢客观，对于购买资产时花了多少钱是一清二楚的，所以会计们习惯将原来购买资产的价格当作这个资产的价值。世界上各个国家的会计准则虽然存在一些差异，但总体而言，在计价体系上，大家都选择了差不多的做法。会计们把当时为购买这个资产所支付的金额叫作“历史成本”。
历史成本/原始成本/实际成本（Historical Cost）：资产在其取得时为它所支付的现金或现金等价物的金额；负债在正常经营活动中为交换而收到的或为偿付将要支付的现金或现金等价物的金额。
有没有哪个资产的当前价格是特别客观的？只要一提起它，所有人都会报出同一个价格？其实，还真有这样的东西存在。比如说股票，它的市场价是多少，全世界人民都看得到。不仅是股票，所有的金融资产都有一个当前的客观价格
金融资产（Financial Assets）：包括企业的库存现金、银行存款、其他货币资金（如企业的外埠存款、银行本票存款、银行汇票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、存出投资款等）、应收账款、应收票据、贷款、其他应收款、股权投资、债权投资和衍生金融工具形成的资产等。

对于这种资产，就不能采用次优的历史成本，而应采用当前的市场价格来计价了。与历史成本相对的，用当前的市场价格来计价的，会计们把它称作“公允价值”。如果一个东西的市场价格全世界都看得到，没有任何争议，它就可以用公允价值来计价。
公允价值/公允市价/公允价格（Fair Value）：熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。
除金融资产外，房地产也具有这种特征，因为房地产的交易也非常活跃，这使得它们的市场价格比较客观、透明。但只有一种房地产被允许按照公允价值计算，那就是投资性房地产，即用作出租或出售使用的房地产，企业自己的办公楼、厂房等房地产不属于投资性房地产。也就是说，除了金融资产与房地产之外，大多数资产都是按照历史成本来计价的。

历史成本有哪些含义？

按照历史成本的原则，只有花了的钱才能记在账上。这是历史成本的第一层含义。
只要没有新的交易发生，资产的价值只能减少不能增加（按照公允价值计价的金融资产和投资性房地产除外），而这家企业重新买回已经卖掉的资产，就可以按照买回交易中的价格重新记录资产的价值。可见，在历史成本的计价体系下，增加资产价值的唯一途径是发生一个新的交易，这是历史成本原则的第二层含义。

哪些概念容易与资产混淆？

财产物资是一个看得见、摸得着的东西，但有些资产项目却不是实实在在的“东西”，比如应收账款、预付账款等，它们并不是一个实际存在的物品，不是财产物资，但却仍然被当作资产。实际上，它们体现了一种权利——可以向客户收回货款的权利、向供应商讨回产品的权利。

有多少负债要还？

资产负债表的右边有两大项，一项是负债，一项是股东权益。
负债（Liability）：由过去的交易或事项所引起的公司、企业的现有债务，这种债务需要企业在将来以转移资产或提供劳务加以清偿，从而引起未来经济利益的流出。
银行贷款是一种负债。银行贷款分为长期借款和短期借款两种，一年内（含一年）要偿还的是短期借款，一年以后要偿还的才是长期借款。
短期借款（Short-term Borrowing）：企业用来维持正常的生产经营所需的资金或为抵偿某项债务而向银行或其他金融机构等外单位借入的、还款期限在一年以下（含一年）的一个经营周期内的各种借款。
长期借款（Long-term Loans Payable）：企业从银行或其他金融机构借入的期限在一年以上（不含一年）的借款。
应付账款也是一种负债，是我们欠供应商的货款。如果买方向卖方购买商品时不能及时打款，那卖方就多了一笔应收账款，而买方就多了一笔应付账款。对于买方而言，这笔钱就是一笔负债。

应付账款（Accounts Payable）：企业因购买材料、物资和接受劳务供应等而应该付给供货单位的账款。
其他应付款（Other Payables）：企业在商品交易业务以外发生的应付和暂收款项。指企业除应付票据、应付账款、应付工资、应付利润等以外的应付、暂收其他单位或个人的款项。
预收账款（Deposit Received）：买卖双方协议商定，由购货方预先支付一部分货款给供应方而发生的一项负债。
资产负债表中还有一个负债项目——“其他”。其实，并不是真的有一个负债项目叫“其他”，而是为了简化，把一些项目合并在一起，统称为“其他”。首先是员工，几乎所有的企业都会欠员工的钱。除此之外，所有公司还会欠税务局的钱，欠款原因与欠付员工工资的原因相同。
以上各项负债统称为“流动负债”，是几乎每个公司都必须面临的。流动负债是指企业在一年之内（含一年）必须支付的负债

应付债券（Bond Payable）：企业为筹集资金而对外发行的、期限在一年以上的长期借款性质的书面证明，是一种约定在一定期限内还本付息的书面承诺。
在应付债券下面，还有一项负债，叫作“长期应付款”。一般情况下，长期应付款会跟一种交易有关，比如说租赁。在会计看来，租赁分为两种，即经营性租赁和融资性租赁。如果租赁期限比较长、涉及的金额比较大，那这种租赁就属于融资性租赁；反之，则是经营性租赁。
如果是经营性租赁，则承租者未购买租赁物，只需向出租者支付租金即可。相应的，租入的资产不属于承租方，不在承租方的报表上出现，未来将要支付的租金也只需在支付时记入相应的费用。
但融资性租赁的情况则完全不同，在会计看来，进行融资性租赁的企业其实是在用分期付款的方式购买一项资产，所谓的租金就是分期付款的款项。相应的，租入的资产被认为是承租方的资产，因此可以出现在报表上，未来将要支付的租金的总额也要在签署租赁合约时记入负债，这就是长期应付款。
综上所述，经营性租赁是一种表外业务，即相应的资产和负债都不出现在报表上，而融资性租赁则是一种表内业务。

长期应付款（Long-term Payable）：企业除了长期借款和应付债券以外的长期负债，包括应付引进设备款、应付融资租入固定资产的租赁费等。
以上几项被统称为非流动负债，与流动负债相对，具体是指那些一年之后才要偿还的负债。

流动负债（Current Liabilities）：在一份资产负债表中，一年或者超过一年的一个营业周期内需要偿还的债务合计。流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。非流动负债（Non-current Liabilities）：偿还期在一年或者超过一年的一个营业周期以上的债务。非流动负债的主要项目有长期借款、应付债券和长期应付款等。

股东都有些什么权益？

因为股东是不能够随意撤资的，所以对公司来说，股东权益可以说是一个永远都不需要偿还的项目。股东权益又叫所有者权益，一般来说，有限责任公司习惯叫所有者权益，股份有限公司习惯叫股东权益。
在表 1 的资产负债表中，在股东权益里一共有四个项目，分别是股本、资本公积、盈余公积和未分配利润。
股东权益（Shareholder’s Equity）：公司总资产中扣除负债所余下的部分，也称为净资产。股东权益是一个很重要的财务指标，它反映了公司的自有资本。
股本和资本公积是从外面拿进来的，而盈余公积和未分配利润是从里面留下来的。在中国，股本必须等于注册资本，或者更准确地说，是实缴到位的注册资本。如果股东实际投入的资金比注册资本多，那多出来的这块，就是所谓的资本公积。
股本（Capital Stock）：股东在公司中所占的权益，多用于股票。
在中国，股本金额就等于公司实缴到位的注册资本，而注册资本是这家公司对外承担法律责任的上限，而股本的组成则确定了多个股东之间的权利义务关系。因此，股本具有非常重要的法律意义。
资本公积（Additional Paid-in Capital）：企业收到的投资者超出其在企业注册资本中所占份额，以及直接记入股东权益的利得和损失等。资本公积包括资本溢价（股本溢价）和直接记入股东权益的利得和损失等。

中国的公司法规定，一家公司有了盈利之后，必须留存至少 10%作为盈余公积。那也就是说，如果小黄的公司今年赚了 1000 万元，那就必须将至少 100 万元当作盈余公积。用作盈余公积的 100 万元是不能被分配的，而剩下的 900 万元，股东则可以自由分配。
盈余公积是一个有中国特色的项目。在世界上的其他国家，可能没有这个规定。盈余公积（Surplus Reserve）：企业按照规定从净利润中提取的各种积累资金。
未分配利润（Retained Earnings）：企业未作分配的利润。它在以后年度可继续进行分配，在未进行分配之前，属于股东权益的组成部分。

资产负债表透露了什么信息？

资产负债表左边说的是，钱被拿去做什么了。那资产负债表的右边又说了什么呢？右边告诉我们，企业的钱是从哪儿来的：哪些是股东投入的，哪些是从银行借的，哪些是公司欠供应商的，哪些是欠员工的、欠税务局的，等等。很显然，进来的钱跟用掉的钱在金额上必须相等，这就意味着资产负债表左边的资产与右边的负债和股东权益之和相等。
其实，资产等于负债加上股东权益，这就是资产负债表上最基础的逻辑关系，也是整个会计学当中最基础的逻辑关系，我们将之称为“会计恒等式”。所谓恒等式，是指算式的左右两边始终要保持相等。
这个恒等式有两种变形：一种变形是“负债=资产-股东权益”；另一种变形是“股东权益=资产-负债”。只有第二个等式，即“股东权益=资产-负债”是成立的。
股东的剩余求偿权？这意味着股东才是这家公司风险和收益的最终承担者，在这家公司还了银行的贷款、给供应商付了款、给员工发了工资、给税务局交了税之后，股东才能获得自己的利益。
由于股东是公司里最后一个拿走自己利益的人，所以经营一家公司的最终目的就是为股东赚钱。
资产负债表到底透露了什么信息？它让公司的股东了解自己的家底，了解自己公司的财务状况。股东投资设立企业最终是为了赚钱，但是在了解自己到底赚了多少钱之前，股东们必须先了解自己投入的资金都去了哪里，又欠了谁的钱，这就是资产负债表提供的信息。
值得注意的是，资产负债表只能描述制表时企业的财务状况。这就好比是，某个人的口袋里有 100 块钱，这只是代表他此刻拥有 100 块钱，而不是说他的口袋里在过去一整年一直都拥有这 100 块钱。因此，资产负债表是一个时点的概念，它只是给企业的财务状况拍了张照片。

利润表：企业的摄像机

利润表上的第一个项目是营业收入。企业卖出产品所获得的收益是营业收入，而卖出的产品则是营业成本。营业收入减去营业成本就得到了企业做这笔生意所获得的毛利。
接下来我们看到的这个项目，叫作税金及附加，这又是一个极具中国特色的项目。以前，这项目叫作“营业税金及附加”，在营改增改革之后，营业税这个税种消失了，这个项目也随之变成了“税金及附加”。
税金及附加（Business Tax and Surcharges）：企业经营活动应负担的相关税费，包括消费税、城市维护建设税、资源税、房产税、城镇土地使用税、车船税、印花税等。
增值税是由消费者承担的一种税收成本。
增值税（Value-added Tax）：是一种销售税，由消费者承担，属累退税，是基于商品或服务的增值而征收的一种间接税。增值税征收通常包括在生产、流通或消费过程中的各个环节中，是基于增值额或以价差为计税依据的中性税种。
“税金及附加”包含哪些项目？之前这一项叫作“营业税金及附加”，通常包含营业税和营业税的附加税费，以及增值税的附加税费，比如说城市维护建设费、教育费附加等。在营改增改革之后，这个项目记录的就只是增值税的附加税费了。

利润表中，除了有关税的项目之外，还有三个关于费用的项目。它们是营业费用、管理费用和财务费用，这三个项目就是我们通常所说的期间费用。
费用（Expense）：一般用于描述公司为销售而发生的各种成本支出、杂项管理、利息、税金，以及其他影响利润表的项目。
营业费用（Operating Expense）：企业在销售产品和提供劳务等日常经营过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费。
管理费用（General and Administrative Expense）：企业的行政管理部门为管理和组织经营而发生的各项费用。

利润表上的财务费用，实际上是借款利息减去存款利息的净额。
财务费用（Financing Expense）：企业在生产经营过程中为筹集资金而发生的各项费用。包括企业生产经营期间发生的利息支出（减利息收入）、汇兑净损失（有的企业如商品流通企业、保险企业进行单独核算，不包括在财务费用中）、金融机构手续费，以及融资发生的其他财务费用，如债券印刷费、国外借款担保费等。

投资收益（Investment Income）：对外投资所取得的利润、股利和债券利息等收入减去投资损失后的净收益。
剩下的两个项目，一个叫“资产减值损失”，一个叫“公允价值变动收益”，这两项实际上都是由资产价格变化引起的利润的增减变化。
大部分资产是按历史成本来计价的，如果资产发生了减值的话，就需要扣除这部分减值，利润也会相应受到影响。这便是“资产减值损失”。
而金融资产和投资性房地产是按照公允价值来计价的，倘若某项资产当前时刻的价值比去年同期增长 5 元，那这 5 元便是该项资产一年来的收益。倘若该资产在这一年的时间里，不仅没有获得收益，反倒减值 5 元，那该公司便产生了 5 元的损失。这种收益或损失，便被称作“公允价值变动收益”。
资产减值损失（Loss of Assets Impairment）：因资产的账面价值高于其可收回金额而造成的损失。会计准则规定资产减值范围主要是固定资产、无形资产以及除特别规定外的其他资产减值的处理。公允价值变动收益（Gains on the Changes in the Fair Value）：以公允价值计量且其变动记入当期损益的交易性金融资产。在资产负债表日，“交易性金融资产”的公允价值高于其账面价值的差额，应借记“交易性金融资产—公允价值变动”，贷记“公允价值变动损益”，公允价值低于其账面价值的差额，则做相反的分录。

营业收入 - 营业成本 - 税金及附加 - 营业费用 - 管理费用 - 财务费用 - 资产减值损失 + 公允价值变动收益 + 投资收益 = 企业的营业利润
营业利润（Operating Profit）：企业利润的主要来源，主要与营业收入、营业成本、期间费用、资产减值损失、公允价值变动净收益、投资净收益等因素有关。

营业外收入（Non-operating Revenues）：除企业营业执照中规定的主营业务以及附属的其他业务之外的所有收入。营业外收入主要包括：非流动资产处置利得、非货币性资产交换利得、出售无形资产收益、债务重组利得、企业合并损益、盘盈利得、因债权人原因确实无法支付的应付款项、政府补助、教育费附加返还款、罚款收入、捐赠利得等。
营业外支出（Non-operating Expenses）：企业发生的与企业日常生产经营活动无直接关系的各项支出。包括非流动资产处置损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、公益性捐赠支出、非常损失、盘亏损失等。
营业外收入和营业外支出的重大特点：它们都跟经营活动没有关系，而且它们都是由偶然因素造成的，不会持续发生。

在营业外收入之后，还有一个特殊的项目，这也是一个有中国特色的项目，叫作“补贴收入”，也就是政府为一些企业提供的补贴。其实，它同样具有一种营业外收入的性质，但在会计上，仍然要把它单独列示。另外，有的公司还会有汇兑损益。比如说，林磊经营的外贸公司有大量出口业务，在收入美元之后，必须将其兑换为人民币。

营业利润 + 营业外收入 - 营业外支出 + 补贴收入 + 汇兑损益 = 利润总额
利润总额 - 所得税 = 净利润
净利润（Net Profit）：在利润总额中按规定缴纳了所得税以后公司的利润留存，一般也称为税后利润或净收入。净利润是一家企业经营的最终成果：净利润多，企业的经营效益就好；净利润少，企业的经营效益就差。它是衡量一家企业经营效益的主要指标。
应税所得（Taxable Income）：根据税法规定所确认的收入总额与准予扣除项目金额（即可扣除费用）的差额，又称为应税利润，是企业应纳所得税的计税依据。

资产负债表是一个时点的概念，而利润表则是一个时段的概念。比如说，利润表上显示出企业获得了 100 万元净利润，这绝不是说企业在制表的瞬间突然搞到了 100 万元，而是说在过去一段时间，企业一共赚了 100 万元。因此，如果说资产负债表是给整个公司的财务状况拍了一张照片的话，那么利润表就是给这家公司的盈利状况录了一段视频。

利润不等同于现金流。

财务报表的诞生和内在逻辑

附：该新成立公司进行的 13 项经济活动 1.设立公司，股东投资 3200 万元现金。

2.向银行借款 5100 万元，借款期限为 6 个月。

3.购买生产设备、办公家具和车辆，建造办公楼、厂房，花费 5700 万元，以银行存款支付。

4.获取一块土地的使用权，花费 150 万元。

5.采购原材料花费 2400 万元，到 12 月 31 日为止支付 1600 万元现金，其余部分将在下一年度分期支付。

6.生产出一批产品。产品成本为 3600 万元，其中使用的原材料价值为 2400 万元；发生了人工费和其他支出 1200 万元，以现金支付。

7.销售产品 4300 万元，销售成本 3100 万元。到 12 月 31 日为止收到 3000 万元现金，其余部分将在下一年度内收到。

8.为下一年采购原材料预付 150 万元。

9.研发部门当期花费 50 万元成功地研制出一种低成本处理污染的技术。

10.支付管理人员工资和行政开支 150 万元，支付销售人员工资和外地销售分公司开支 250 万元。

11.支付银行利息 130 万元。

12.支付所得税 100 万元。

生产成本在哪里？

生产成本虽然带着“成本”两个字，但它并不在利润表上，而在资产负债表上，具体而言，就是体现在资产负债表的存货中。
既然记录在资产负债表里的成本是生产成本，那利润表中的成本又叫什么？它的名字叫作“营业成本”——卖出产成品之后，企业虽然获得了一笔收入，却也因此失去了自己生产出的产品，这些交易产生的直接损失便是所谓的营业成本。刚才说到的体现在“存货”中的产品接下来就会被卖掉，而一旦被卖掉，企业就失去了这些产品，它们变成了我们获得收入过程中的成本，即营业成本。
那么，营业成本和生产成本之间有什么关系呢？其实，它们之间是部分与整体的关系——营业成本是生产成本的一部分，是那些被卖掉的产品的生产成本。
以上就是生产成本如何一步一步反映在财务报表上的过程：它首先被记录在资产负债表中的“存货”一项中；这之后，随着存货被卖掉，生产成本便被反映在利润表的营业成本当中。

为什么会有人做赔本的买卖？

生产成本包括原材料、人工和制造费用，制造费用又包括生产车间的水电开支、厂房设备的折旧等。这些生产成本可以分为两类，一类叫作“变动成本”，另外一类叫作“固定成本”。变动成本是指会随着产量的增加而不断增加的这一类成本，也就是说，每多生产一件产品，企业就会在这个项目上多投入一份成本。而固定成本则是指在一定范围内，无论产量多少，数额都不会发生变化的一类成本。显然，原材料就属于变动成本，厂房设备的折旧则是一种固定成本。那么，人工属于什么成本呢？如果企业支付的是固定工资，那人工便应该属于固定成本；如果企业以计件的形式支付工资，那人工便应该属于变动成本。

制造费用（Manufacturing Overhead）：企业为生产产品或提供劳务而发生的，应记入产品或劳务成本但没有专设成本项目的各项生产费用。
变动成本（Variable Cost）：总额在相关范围内随着业务量的变动而呈线性变动的成本。直接材料是典型的变动成本，在一定期间内它们的发生总额随着业务量的增减而成正比例变动，但单位产品的耗费则保持不变。
固定成本（Fixed Cost）：总额在一定时期和一定业务量范围内，不受业务量增减变动影响而能保持不变的成本。

固定成本“搞出”了什么乱子？

如果一家企业的毛利润增加，这通常意味着这家企业的业绩提升了，效益变好了；可晖平的公司干了什么呢？它错误地预测了市场，过多地生产了产品，结果造成了产品积压。也就是说，当经营状况不好的时候，财务报表反而变得更好看了。
因此，不能简单地把毛利润增加看成业绩提升的表现。事实上，毛利润的提升不一定是由业绩提升引起的，还有可能是因为产成品库存增加。如果产成品库存积压的同时，毛利润也提升了，那么这个毛利润的提升其实是不可信的。这种现象在高固定成本的重资产行业会格外突出。
同样，如果一家企业同时发生了毛利润减少和产品库存减少的情况，那么，这个毛利润的减少也不是真实的。因为如果卖掉了去年的库存，就会有去年的生产成本转化为今年的营业成本，今年的毛利润也就少了。但事实上，对企业来说，减少库存无疑是大大的好事。

销售活动对财务报表有什么影响？

实际上，企业的收入在扣除了成本费用、税务开支、分配利润之后，还剩下了一部分，这部分就是所谓的未分配利润。而未分配利润恰恰是一项股东权益，是股东对公司追加的投资。这样一来，这家公司的资产负债表就将重新建立资产等于负债加股东权益的关系。因此，现在这种资产不等于负债加股东权益的情况，只是一个暂时的状态。

研发支出对财务报表产生了什么影响？

关于研究开发的支出，会计准则中有明确规定。
首先，会计准则规定，企业的研究支出应被记录在管理费用当中；其次，产品开发阶段的投入，如果满足一定条件的话，可以被记录在无形资产当中。那么，什么是企业的研究，什么是产品的开发呢？具体而言，研究是指技术的研究；而产品的开发是指技术研究成功后，企业为了将技术应用到产品制造中，设计、制作模具等所产生的花费。
接着，会计准则又说了：技术研究成功之后，用于申请专利的这部分费用可以被记入无形资产。也就是说，如果这家公司花了 50 万元去研究技术、5000 元去申请专利，那么，只能有 5000 元被记入它的无形资产当中。
会计准则还规定：外购技术的支出是记在无形资产中的。既然是购买所得，就说明该项技术的商业价值得到了认可，于是应将其记在企业的无形资产当中。所以说，企业通过自己的研究获得的技术，如果不申请专利，不会得到半点在无形资产这一项上体现的机会；我们在报表上看到的那些技术，多半是买别人的。

研发支出（Research and Development Expenditure）：研究与开发某项目所支付的费用。我国会计准则对研发费用处理分为两大部分：一是研究阶段发生的费用及无法区分研究阶段研发支出和开发阶段研发支出的，全部费用化，记入管理费用；二是企业内部研究开发项目开发阶段的支出，能够证明符合无形资产条件的支出，全部资本化，记入无形资产，分期摊销。

表外资产（Off Balance Sheet Asset）：一般是指按会计准则（GAAP）容许的会计技巧，企业将旗下一些资产，包括子公司、贷款、衍生工具等置于此项，以降低公司债务与资本比率；表外资产无须列于资产负债表内，但要在财务报告中以注释形式列明。研发投入、组织建设、品牌渠道等都属于表外资产。

既然出现了把自创技术放在费用当中和无形资产当中两种记录方式，那我们就要评估一下这两种方式的优劣了。一般来说，一家利润高的公司更愿意把它记在费用里，这样可以减少自己的税收支出；但对于一些在经营上有困难，或是尚且处在创业阶段的企业来说，这样做就会显得它们的资产很少、利润很低，它们可能就更愿意把它记在无形资产里，让自己的财务报表好看一些。

资产负债表与利润表之间有什么关系？

利润表当中的一部分利润有可能被归入资产负债表中的未分配利润这一项，未分配利润将两张表联系在一起。

解剖现金流量表

现金流，肯定有流入和流出两个方向。什么叫现金的流入呢？很显然，企业收到钱就意味着流入了现金。那什么叫现金的流出呢？所谓流出，就是企业向别人付了钱。所以现金流量表描述现金的流向，也就是企业收到钱和付出钱的情况。
现金流量表（Cash Flow Statement）：反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

一家公司的现金是怎样流入和流出的？

经营活动相关的现金流:
销售产品，无论早晚都一定能使企业获得一些现金，这是一项重要的经营活动的现金流入。接下来，企业要采购原材料，要向员工支付工资，要缴税，这些则属于经营活动的现金流出。
退税（Tax Rebate）：国家按规定对纳税人已纳税款的退还，优惠退税是税收支出的一种形式，即国家为鼓励纳税人从事或扩大某种经济活动而给予的税款退还。通常包括出口退税、再投资退税、复出口退税、溢征退税等多种形式。

投资活动的现金流:
企业的投资无非有两种：一种是企业自己投给自己的，也即对内投资，这笔投资会形成这家公司的固定资产或无形资产；还有一种，是这家公司投资给别家公司的，比如购买别人的股票或者债券，或者组建一家子公司或合资企业，这是一种对外的投资。但无论是对内投资还是对外投资，只要是投资，就一定会出现现金的流出，这就是投资活动的现金流出。
有流出自然有流入，投资活动也不例外，而且投资活动的现金流入同现金流出一样有两种方式：一种是企业变卖了自己的资产；另一种是投资收益，比如这家公司在别家公司有股份，别家公司给它分了红，它就获得了一笔投资收益。

融资活动的现金流:
对于企业来说，其融资方式也只有两种类型：一种是债务融资，一种是股权融资。但无论是债务融资还是股权融资，在它融资的时候一定会有现金流入。但融资活动的现金流入一定伴随着一定量的现金流出。比如进行债务融资，企业需要向银行还本付息；再比如进行股权融资，企业就需要给股东分红。
当然，在融资活动中，还有一些特殊的项目，比如说租赁。租赁被分为经营性租赁和融资性租赁：前者租赁时间短、金额小；后者租赁期限长、金额大。虽然都是租赁，都要签订租赁协议，但在会计看来，融资性租赁其实是一种分期付款的购买行为。当企业签订了融资租赁协议，就意味着企业的财务报表要把未来的租金确认为一笔负债，而支付租金就成为偿还负债的融资活动现金流出。

现金流量表为什么存在？

现金流量表，实际上就是对现金的流入和流出，按照公司从事的经营、投资和融资三项活动进行分类的描述。
企业当然最希望现金大多从经营活动流入，因为源自经营活动的流入一般是可以长久持续下去的。而在各种不同类型的流出中，企业最喜欢的是投资，因为投资的现金流出很可能在未来某一日创造出收益。现金流量表向我们展示了资产负债表上货币资金增减变化的原因。

现金流量表是怎样产生的？

由于现金流量表是一种分类记录，所以在把这些现金变化记录在上面的时候，就必须搞清楚这种现金变化到底是属于经营、投资还是融资，是属于流入还是流出。
只要把所有与经营相关的内容汇总在一起，就得出了企业的经营活动现金流；把所有与投资相关的内容汇总在一起，就是企业的投资活动现金流；把所有与融资相关的现金流汇总在一起，就得到了企业的融资活动现金流。

经营活动现金流量（Cash from Operating Activities）​：企业投资活动和融资活动以外的所有的交易和事项产生的现金流量。它是企业现金的主要来源。
经营活动现金流入的主要项目包括：
（1）销售商品、提供劳务收到的现金；
（2）收到的各种税费；
（3）收到的其他与经营活动有关的现金。
经营活动现金流出的主要项目包括：
（1）购买商品、接受劳务支付的现金；
（2）支付给职工以及为职工支付的现金；
（3）支付的各项税费；
（4）支付的其他与经营活动有关的现金。

投资活动现金流量（Cash from Investing Activities）​：企业长期资产（通常指一年以上）的购建及其处置产生的现金流量，包括购建固定资产等所支付的现金、长期投资现金流量和处置长期资产现金流量，并按其性质分项列示。
主要包括以下项目：
（1）​“收回投资所收到的现金”项目，反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的短期投资、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权投资本金而收到的现金。不包括长期债权投资收回的利息，以及收回的非现金资产。
（2）​“取得投资收益所收到的现金”项目，反映企业因各种投资而分得的现金股利、利润、利息等。
（3）​“处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额”项目，反映企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金，扣除为处置这些资产而支付的有关费用后的净额。由于自然灾害所造成的固定资产等长期资产损失而收到的保险赔偿收入，也在本项目反映。
（4）​“收到的其他与投资活动有关的现金”项目，反映企业除了上述各项以外，收到的其他与投资活动有关的现金流入。其他现金流入如价值较大的，应单列项目反映。
（5）​“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”项目，反映企业购买、建造固定资产，取得无形资产和其他长期资产所支付的现金，不包括为购建固定资产而发生的借款利息资本化的部分，以及融资租入固定资产支付的租赁费。借款利息和融资租入固定资产支付的租赁费，在融资活动产生的现金流量中单独反映。企业以分期付款方式购建的固定资产，其首次付款支付的现金作为投资活动的现金流出，以后各期支付的现金作为融资活动的现金流出。
（6）​“投资所支付的现金”项目，反映企业进行各种性质的投资所支付的现金，包括企业取得的除现金等价物以外的短期股票投资、长期股权投资、长期债券投资，以及支付的佣金、手续费等附加费用。

融资活动现金流量（Cash from Financing Activities）​：导致企业资本及债务的规模和构成发生变化的活动所产生的现金流量。
（1）​“吸收投资所收到的现金”项目，反映企业收到的投资者投入的现金，包括以发行股票方式筹集的资金实际收到股款净额（发行收入减去支付的佣金等发行费用后的净额）​、发行债券实际收到的现金（发行收入减去支付的佣金等发行费用后的净额）等。
（2）​“借款所收到的现金”项目，反映企业举借各种短期、长期借款所收到的现金。
（3）​“收到的其他与融资活动有关的现金”项目，反映企业除上述各项目外，收到的其他与融资活动有关的现金流入，如接受现金捐赠等。
（4）​“偿还债务所支付的现金”项目，反映企业以现金偿还债务的本金，包括偿还金融企业的借款本金、偿还债券本金等。企业偿还的借款利息、债券利息，在“偿付利息所支付的现金”项目中反映，不包括在本项目内。
（5）​“分配股利、利润和偿付利息所支付的现金”项目，反映企业实际支付的现金股利、利润，以及支付给其他投资者的利息。
（6）​“支付的其他与融资活动有关的现金”项目，反映企业除了上述各项外，支付的其他与融资活动有关的现金流出，如捐赠现金支出等。其他现金流出如价值较大的，单独列项目反映。

经营活动的现金流为负，意味着经营活动的流入少于流出，也就是说，这家公司销售产品所获得的钱不足以支付它日常的人工开支和税务开支。有个词叫入不敷出，正好可以用来形容这种情况。既然自己的经营活动无法养活自己，那就只能依靠别人，这就好比自己没有造血功能，那就只能依靠别人输血存活。
哪些地方需要输血呢？既然投资活动的现金流量也为负，它显然是帮不上忙了，那就只能依靠融资活动了。融资活动不仅要养活它的经营，还要养活它的投资。
这家公司融资活动的现金流为 8070 万元，投资活动的现金流为-5850 万元，经营活动的现金流为-500 万元，那么这家公司的现金净流量是多少呢？是 1720 万元。资产负债表上的货币资金项目恰好是 1720 万元。

活用三张报表，打通财务数据经脉